Większość OFE odrobiła już straty z bessy z lat 2007-2009

„Rynek niedźwiedzia, zapoczątkowany w lipcu 2007 r., dobiegł końca 18 lutego 2009 r., kiedy to indeks WIG zanotował swoje wieloletnie minimum. Od tego momentu odzyskał już część strat, rosnąc o ponad 112%. Wartość indeksu papierów dłużnych IROS, mierzącego stopy zwrotu obligacji skarbowych, wzrosła w tym czasie o blisko 13%. Pozytywną koniunkturę udało się wykorzystać zarządzającym OFE – przeciętny fundusz emerytalny od początku hossy zarobił dla swoich klientów 33,3%" - podano w raporcie.

Większość funduszy emerytalnych zdołała tym samym odrobić straty z okresu bessy, a ich jednostki zdołały wrócić do poziomów z lipca 2007 roku.

Średnia stopa zwrotu za cały okres składający się z okresu silnych spadków jak i odrabiania strat, wyniosła dla OFE 0,3%. Był to jednak nieco słabszy wynik od benchmarku, złożonego w 30% z indeksu WIG i 70% z indeksu IROS (4,24%).

Najlepiej w tym czasie poradził sobie fundusz Generali OFE. Od 9 lipca 2007 roku do 19 października br. jego jednostka zyskała na wartości 2,6%.

Powyżej 2% wzrostu odnotowały jeszcze trzy OFE: Allianz Polska, Amplico oraz AXA. 

Na 14 OFE, czterem funduszom nie udało się jeszcze nadrobić strat z kryzysu. Wśród nich znalazły się zarówno fundusze zarządzające niewielkimi aktywami, jak i największe OFE na naszym rynku – Aviva OFE (-1,2%).

Najsłabszy wynik w analizowanym okresie osiągnął OFE Polsat (-5,1%), który charakteryzuje się utrzymywaniem wysokiego udziału akcji w portfelu. Bardzo dobre wyniki osiągane od początku 2009 roku (39,9%, o blisko 7 pkt proc. lepsze od średniej), nie wystarczyły jeszcze do odrobienia strat poniesionych w bessie.

Ujemny wynik za cały ponad 3-letni okres prezentują również Pekao OFE (-2,7%) oraz OFE Warta (-1,5%). Wszystkie 4 fundusze poniosły największe straty w okresie bessy.